عندما تشتري سهمًا، هناك دائمًا احتمال أن ينخفض بنسبة 100%. ولكن من الجانب المشرق، إذا اشتريت أسهمًا في شركة عالية الجودة بالسعر المناسب، فيمكنك تحقيق مكاسب تزيد عن 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم Amazon.com, Inc. ( NASDAQ:AMZN ) بنسبة مذهلة بلغت 134% على مدار السنوات الخمس الماضية. ومن الجيد أيضًا أن نرى سعر السهم يرتفع بنسبة 20% خلال الربع الأخير. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بالسوق القوية، التي ارتفعت بنسبة 8.9% في الأشهر الثلاثة الماضية.

لذا دعونا نقيم الأساسيات الأساسية على مدى السنوات الخمس الماضية ونرى ما إذا كانت تتحرك بالتوازي مع عوائد المساهمين.

وعلى حد تعبير بوفيت: "سوف تبحر السفن حول العالم، ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر. وسوف تظل هناك فجوات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...". ومن بين الطرق غير الكاملة ولكن البسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما مقارنة التغير في الأرباح لكل سهم بحركة سعر السهم.

على مدى أكثر من نصف عقد من الزمان، تمكنت شركة أمازون دوت كوم من زيادة أرباحها لكل سهم بنسبة 33% سنويًا. وهذا النمو في أرباح السهم الواحد أعلى من متوسط الزيادة السنوية البالغة 19% في سعر السهم. لذلك، يبدو أن السوق أصبحت متشائمة نسبيًا بشأن الشركة.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

ربما يجدر بنا أن نلاحظ أن الرئيس التنفيذي يتقاضى أجرًا أقل من المتوسط في الشركات ذات الحجم المماثل. ومن المفيد دائمًا مراقبة أجر الرئيس التنفيذي، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أرباحها على مدار السنوات. يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح Amazon.com وإيراداتها وتدفقاتها النقدية مكانًا رائعًا للبدء، إذا كنت ترغب في التحقيق في السهم بشكل أكبر.

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن مساهمي Amazon.com قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 41% على مدار عام واحد. ونظرًا لأن إجمالي العائد على المساهمين لمدة عام واحد أفضل من إجمالي العائد على المساهمين لمدة خمس سنوات (يبلغ الأخير 19% سنويًا)، فيبدو أن أداء السهم قد تحسن في الآونة الأخيرة. قد يرى الشخص ذو المنظور المتفائل التحسن الأخير في إجمالي العائد على المساهمين على أنه يشير إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. قبل تكوين رأي حول Amazon.com، قد ترغب في النظر في مقاييس التقييم الثلاثة هذه.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا بالبحث في أماكن أخرى. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق نموًا في الأرباح.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.