ارتفع سهم شركة الجوف للتنمية الزراعية (TADAWUL:6070) بنسبة كبيرة بلغت 25% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما يعلم معظم الناس، فإن الأساسيات هي ما يوجه عادة تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا أن ننظر إلى المؤشرات المالية الرئيسية للشركة اليوم لتحديد ما إذا كان لها أي دور تلعبه في حركة الأسعار الأخيرة. وعلى وجه التحديد، قررنا دراسة العائد على حقوق الملكية لشركة الجوف للتنمية الزراعية في هذا المقال.

يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. بمعنى آخر، إنها نسبة الربحية التي تقيس معدل العائد على رأس المال المقدم من مساهمي الشركة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة الجوف للتنمية الزراعية

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبالتالي، وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة التنمية الزراعية في الجوف هو:

7.8% = ر.س55 مليون ÷ ر.س698م (استناداً إلى الاثني عشر شهراً اللاحقة حتى سبتمبر 2023).

"العائد" هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل ريال سعودي واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة أرباحًا بقيمة 0.08 ريال سعودي.

لماذا يعد العائد على حقوق الملكية مهمًا لنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. واستنادًا إلى مقدار أرباحها التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو "الاحتفاظ بها"، يمكننا بعد ذلك تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح شركة الجوف للتنمية الزراعية و7.8% عائد على حقوق المساهمين

ومن الواضح تماماً أن العائد على حقوق المساهمين لشركة الجوف للتنمية الزراعية منخفض إلى حد ما. حتى بالمقارنة مع متوسط العائد على حقوق المساهمين في الصناعة والذي يبلغ 12٪، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة كئيب للغاية. ورغم ذلك، تمكنت شركة تنمية الجوف الزراعية من تنمية صافي دخلها بشكل كبير بمعدل 21% خلال السنوات الخمس الماضية. نعتقد أنه قد تكون هناك جوانب أخرى تؤثر بشكل إيجابي على نمو أرباح الشركة. مثل - الاحتفاظ بالأرباح المرتفعة أو وجود إدارة فعالة.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن نمو شركة الجوف الزراعية مرتفع جدًا مقارنة بمتوسط نمو الصناعة البالغ 12٪ في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. ومن خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان المخزون يتجه إلى المياه الزرقاء الصافية أو إذا كانت مياه المستنقعات تنتظره. هل شركة الجوف للتنمية الزراعية ذات قيمة عادلة مقارنة بالشركات الأخرى؟ قد تساعدك مقاييس التقييم الثلاثة هذه على اتخاذ القرار.

هل تستخدم تنمية الجوف الزراعية أرباحها المحتجزة بفعالية؟

ويشير ارتفاع متوسط نسبة العوائد على مدى ثلاث سنوات إلى 59% (مما يعني أنها تحتفظ بـ 41% فقط من الأرباح) لشركة الجوف للتنمية الزراعية إلى أن نمو الشركة لم يتعرقل حقاً على الرغم من أنها أعادت معظم الأرباح إلى مساهميها.

بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة الجوف للتنمية الزراعية بتوزيع أرباح على مدى عشر سنوات على الأقل مما يعني أن الشركة جادة جدًا في مشاركة أرباحها مع المساهمين.

ملخص

وبشكل عام، نرى أن مشروع التنمية الزراعية في الجوف يتمتع ببعض السمات الإيجابية. على الرغم من أن نمو أرباحها لا شك فيه كبير جدًا، إلا أننا نشعر أن معدل إعادة الاستثمار منخفض جدًا، مما يعني أنه كان من الممكن أن يكون رقم نمو الأرباح أعلى بكثير لو كانت الشركة تحتفظ بمزيد من أرباحها. حتى الآن، قمنا فقط بإجراء دراسة قصيرة لبيانات نمو الشركة. لذا قد يكون من المفيد مراجعة هذا الرسم البياني التفصيلي المجاني للأرباح السابقة لشركة الجوف للتنمية الزراعية، بالإضافة إلى الإيرادات والتدفقات النقدية للحصول على نظرة أعمق لأداء الشركة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.