عند شراء أسهم في شركة ما، فمن المفيد أن تضع في اعتبارك احتمالية فشلها وخسارة أموالك. ولكن بشكل أخف، يمكن لشركة جيدة أن ترى ارتفاع سعر سهمها بنسبة تزيد عن 100٪. ومن الأمثلة الرائعة على ذلك شركة الحمادي القابضة ( تداول:4007 ) التي شهدت ارتفاع سعر سهمها بنسبة 236% على مدى خمس سنوات. وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر السهم بنسبة 4.3٪ عما كان عليه قبل أسبوع.

على خلفية الأداء القوي لمدة 7 أيام، دعونا نتحقق من الدور الذي لعبته أساسيات الشركة في تحقيق عوائد المساهمين على المدى الطويل.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة الحمادي القابضة

وعلى حد تعبير بافيت، "سوف تبحر السفن حول العالم ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر." ستظل هناك تناقضات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...' إحدى الطرق الخاطئة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعر السهم.

وعلى مدى نصف عقد من الزمن، تمكنت شركة الحمادي القابضة من زيادة ربحية السهم بنسبة 25% سنوياً. إن نمو ربحية السهم هذا قريب بشكل معقول من متوسط الزيادة السنوية البالغة 27٪ في سعر السهم. لذلك يمكن للمرء أن يستنتج أن المشاعر تجاه الأسهم لم تتغير كثيرًا. في الواقع، يبدو أن سعر السهم يتفاعل مع ربحية السهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نحن نعلم أن الحمادي القابضة قامت بتحسين أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية، ولكن ماذا يخبئ المستقبل؟ قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة الحمادي القابضة من خلال هذا التقرير المجاني عن ميزانيتها العمومية .

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. وفي حالة الحمادي القابضة، يبلغ معدل العائد الإجمالي للمساهمين 264% على مدى السنوات الخمس الماضية. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وبالتالي فإن توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل الشركة عززت إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن مساهمي الحمادي القابضة قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين قدره 48% على مدار عام واحد. وبطبيعة الحال، وهذا يشمل الأرباح. وهذا المكسب أفضل من معدل إجمالي العائد السنوي على مدى خمس سنوات، وهو 30%. ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة. يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات (TSR) باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. خذ المخاطر، على سبيل المثال - لدى الحمادي القابضة علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تزيد أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.