أعلنت الشركة عن نتائجها وسط موسم أرباح مثير . وفيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي توصل إليها المحللون.

بايبر ساندلر على Airbnb

حافظ المحلل توماس شامبيون على الحياد، بينما رفع هدف السعر من 125 دولارًا إلى 145 دولارًا.

وقال شامبيون في مذكرة إن إير بي إن بي أعلنت عن حجوزات وإيرادات إجمالية في الربع الثالث بلغت 20.1 مليار دولار و3.7 مليار دولار، بزيادة 10٪ على أساس سنوي و9٪ على أساس سنوي، مع ارتفاع كليهما عن التقديرات. وأضاف أن نتائج الشركة كانت "قوية" وعكست "اتجاهات الطلب القوية". وذكر المحلل أن

إير بي إن بي أعادت شراء أسهم بقيمة 1.1 مليار دولار تقريبًا، وهو أعلى من متوسطها البالغ 500 مليون دولار في الربعين الأول والثاني، مع تفويض متبقي بقيمة 4.2 مليار دولار. وأشار إلى أن الإدارة أشارت إلى النفقات في التسويق والاستثمار في أعمال جديدة "لإعادة إشعال النمو".

جي بي مورجان عن إير بي إن بي

وأكد المحلل دوج أنموث تصنيفًا محايدًا، بينما رفع هدف السعر من 121 دولارًا إلى 142 دولارًا. وقال أنموث إنه

على الرغم من التحديات التي واجهتها الشركة في الربع الثاني، فإن "القوة الواسعة النطاق في اتجاهات الطلب وتطبيع أوقات الحجز" أدت إلى نمو في GBV (قيمة الحجز الإجمالية) خلال الربع الثالث وحتى الربع الرابع. وكتب المحلل أن

إرشادات الشركة للربع الرابع لتسريع N&E (الليالي والتجارب) "تعكس اتجاهات الطلب الصحي المستمر على السفر، ونافذة حجز طبيعية مقارنة بالربع الماضي، والنجاح عبر التحسينات الأساسية وتوسع السوق، على الرغم من المقارنات الأكثر صعوبة". وأضاف أنه مع توقع استمرار الاستثمارات في التسويق وتطوير المنتجات حتى عام 2025، فقد تظل هوامش Airbnb تحت الضغط في الأمد القريب. وأكد محلل

جولدمان ساكس

إريك شيريدان على Airbnb البيع، ورفع هدف السعر من 103 دولارات إلى 107 دولارات.

وأشار شيريدان إلى قوة الطلب في الربع الرابع عبر أسواقه الأساسية والتوسعية، والتي تعتمد على "الطلب المتسارع كل شهر منذ يوليو". وذكر أن إرشادات الإيرادات للشركة للربع الرابع تعكس "تسارعًا في ليالي الغرف / التجارب المحجوزة مقارنة بالربع الثالث". وكتب المحلل:

الرابع

"، مما أدى إلى عدم اليقين بشأن هوامش الشركة في عام 2025.

حافظ المحلل سكوت ديفيد على تصنيف "أداء أفضل"، بينما رفع هدف السعر من 135 دولارًا إلى 155 دولارًا.

وقال ديفيد إنه بينما أعلنت الشركة عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الثالث، قدمت Airbnb "نظرة مستقبلية مختلطة". وأضاف أن إرشادات هامش EBITDA المعدلة للشركة لعام 2024 والتي تبلغ حوالي 35.5٪ تعني هوامش الربع الرابع بنحو 27٪، أقل من الإجماع البالغ 29.7٪. وذكر

المحلل أن الهوامش ستتعرض للضغوط مع "استمرار الشركة في الاستثمار في التسويق وكذلك فرق المنتجات قبل الإطلاقات القادمة العام المقبل". وكتب أيضًا أن هناك العديد من المحفزات المحتملة في عام 2025، بما في ذلك التحول المختلط إلى أسواق توسع النمو الأعلى، و"توسيع معدل الاستحواذ بدعم من تحسينات تحقيق الدخل وخدمات المضيف / الضيوف الجديدة، والنمو خارج النواة". تحقق

من تصنيفات الأسهم الأخرى للمحللين .

Truist Securities On Airbnb

وأكد المحلل باتريك سكولز تصنيف "احتفاظ" وسعر مستهدف يبلغ 124 دولارًا.

وقال سكولز إن الهوامش الأفضل من المتوقع دفعت أرباح Airbnb قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 100 مليون دولار، وهو أعلى من تقديرات الشارع. وأضاف، مع ذلك، أن الوضع من المرجح أن ينعكس في الربع الرابع، حيث تشير الإرشادات إلى هوامش أقل بنحو 300 نقطة أساس من الإجماع. ومع ذلك، فإن نتائج الربع الثالث وإرشادات أرباح الربع الرابع تشير إلى أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب

كما ذكر المحلل. وقال إن أوقات الحجز

عادت إلى طبيعتها مع تقدم العام ولم تذكر الشركة علامات تباطؤ الطلب في الولايات المتحدة كما فعلت خلال إصدار الربع الثاني.

وأكد المحلل دانييل كورنوس تصنيف الشراء وهدف السعر عند 155 دولارًا.

وقال كورنوس إن Airbnb قدمت "ربعًا قويًا ومتكاملًا"، حيث تجاوز كل مقياس توقعات الإجماع بشكل متواضع. وأضاف أن الربع الثالث للشركة "ينبئ بالخير لتوقعاتنا السابقة غير المتوافقة، والتي بلغت أرقامًا مزدوجة تقريبًا للربع الرابع".

ومع ذلك، ذكر المحلل أن Airbnb لا تزال في "مربع عقوبة المشاعر بعد بضعة طبعات صعبة"، وهذا هو سبب انخفاض أسهمها عندما جاءت إرشادات الهامش للربع الرابع أقل من توقعات الشارع. وكتب أيضًا أن

النقدي

قليلاً أيضًا".

حافظ المحلل بيرني ماكتيرنان على تصنيف "احتفاظ" للسهم.

وقال ماكتيرنان إن الليالي المحجوزة زادت بنسبة 8.5٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، مع تباطؤ بنسبة 20 نقطة أساس على التوالي. وأضاف أنه على الرغم من البداية البطيئة للربع، "نما الطلب كل شهر من الربع الثالث، وتسارع كل شهر وحتى أكتوبر". وكتب المحلل

: "عزت الشركة هذا إلى أوقات التسليم الأكثر طبيعية، ونمو حجوزات التطبيقات (58٪ من الليالي المحجوزة مقابل 53٪ على أساس سنوي)، والحجوزات الجديدة لأول مرة". وذكر أن المقارنات ستصبح أسهل في سبتمبر وأكتوبر مقارنة بنوفمبر وديسمبر، ومن المرجح أن تستقر الاتجاهات على أساس سنوي.

أوبنهايمر على Airbnb

وأكد المحلل جيد كيلي تصنيف الأداء للسهم.

وقال كيلي إنه على الرغم من تباطؤ الليالي المحجوزة لشركة Airbnb بشكل متتابع بنحو 20 نقطة أساس في الربع الثالث، إلا أن هذا كان أفضل من توقعات ستريت البالغة 150 نقطة أساس. وأضاف أن الأداء الأفضل من المتوقع كان بسبب القوة في منطقتي أمريكا اللاتينية وآسيا والمحيط الهادئ. وذكر المحلل

أن الشركة وجهت إيرادات الربع الرابع إلى 2.39-2.44 مليار دولار، مما يعني تسارعًا في الليالي المحجوزة ونمو الحجوزات بنسبة 10٪ -12٪ على أساس سنوي. وكتب كذلك أن دليل هامش EBITDA للعام بأكمله البالغ 35.5٪ يعني "642 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وتقلص الهامش بنسبة 26.6٪ بمقدار 670 نقطة أساس على أساس سنوي مدفوعًا بتخفيض الديون في S&M / المنتج وانخفاض معدلات السحب من بطاقات الهدايا".

حركة أسعار ABNB: انخفضت أسهم Airbnb بنسبة 8% إلى 135.56 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة.

اقرأ المزيد:

• "أربح 180 ألف دولار شهريًا من العقارات التي لا أمتلكها حتى" - التحكيم في Airbnb هو أوزة ذهبية للعديد من المحتالين الشباب

الصورة: Shutterstock