بيثيسدا، ماريلاند ، 30 تشرين الأول/أكتوبر، 2023 / بي آر نيوزواير / — أعلنت اليوم شركة AGNC Investment Corp. (“AGNC” أو “الشركة”) (Nasdaq: AGNC) عن نتائجها المالية للربع المنتهي في 30 أيلول/سبتمبر 2023 .

أبرز المؤشرات المالية للربع الثالث من عام 2023

• (1.02) دولار خسارة شاملة للسهم العادي، وتتكون من:
  • (0.68) دولار صافي الخسارة لكل سهم عادي
  • (0.34) دولار أمريكي خسارة شاملة أخرى ("OCI") لكل سهم عادي على الاستثمارات المحددة للسوق من خلال OCI
• 0.65 دولار صافي هامش الربح والدخل بالدولار لكل سهم عادي، باستثناء فائدة استهلاك أقساط "اللحاق بالركب" المقدرة ¹
  • يتضمن أقل من 0.01 دولار أمريكي لكل سهم عادي من دخل الدولار المرتبط بمتوسط صافي مركز الشركة الطويل البالغ 7.3 مليار دولار أمريكي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ("MBS") في السوق "التي سيتم الإعلان عنها" ("TBA")
  • لا يشمل 0.05 دولار أمريكي لكل سهم عادي من استحقاقات استهلاك أقساط "اللحاق" المقدرة بسبب التغير في تقديرات معدل الدفع المسبق الثابت المتوقع ("CPR")
• 8.08 دولارًا أمريكيًا صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023
  • انخفض (1.31 دولارًا أمريكيًا) للسهم العادي، أو -14.0%، من 9.39 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي اعتبارًا من 30 يونيو 2023
• تم الإعلان عن أرباح بقيمة 0.36 دولار لكل سهم عادي للربع الثالث
• -10.1% عائد اقتصادي على الأسهم العادية الملموسة لهذا الربع
  • تتألف من أرباح بقيمة 0.36 دولار أمريكي لكل سهم عادي وانخفاض (1.31 دولار أمريكي) في صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي

أبرز الأحداث الأخرى في الربع الثالث

• محفظة استثمارية بقيمة 59.3 مليار دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2023 ، وتتكون من:
  • وكالة MBS بقيمة 55.9 مليار دولار
  • 2.4 مليار دولار صافي مركز الرهن العقاري TBA
  • تحويل مخاطر الائتمان بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي ("CRT") والأوراق المالية غير التابعة للوكالة واستثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى
• رافعة مالية "معرضة للخطر" لصافي القيمة الدفترية الملموسة بمقدار 7.9 أضعاف اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023
  • 7.5x متوسط صافي القيمة الدفترية الملموسة "المعرضة للخطر" للربع المالي
• بلغ إجمالي النقد غير المربوط وMBS للوكالة 3.6 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023
  • لا يشمل ذلك الأوراق المالية غير المربوطة بـ CRT والأوراق المالية غير التابعة للوكالة
  • يمثل 52% من حقوق الملكية الملموسة للشركة كما في 30 سبتمبر 2023
• 8.3% متوسط العمر المتوقع للمحفظة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023
  • 7.1٪ CPR للمحفظة الفعلية لهذا الربع
• 3.03% صافي هامش الفائدة السنوي ودخل الدولار TBA لهذا الربع، باستثناء فائدة إطفاء أقساط "اللحاق بالركب" المقدرة
  • لا يشمل ذلك 20 نقطة أساس من فائدة إطفاء أقساط "اللحاق بالركب" بسبب التغيير في تقديرات معدل الفائدة المتوقعة المتوقعة
• نشاط أسواق رأس المال
  • تم إصدار 44.7 مليون سهم عادي من خلال عروض السوق ("ATM") بمتوسط سعر طرح قدره 9.67 دولار أمريكي للسهم الواحد، بعد خصم تكاليف الطرح، أو 432 مليون دولار أمريكي

___________

ملاحظات الإدارة

وقال بيتر فيديريكو : "إن مجموعة معقدة من العوامل المحلية والعالمية، بما في ذلك المخاطر الجيوسياسية المتزايدة، والمخاوف المتعلقة بإمدادات الخزانة، واقتراب نقطة انعطاف في السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، أدت إلى التقلبات الكبيرة وضعف الأداء في الخزانة وغيرها من أسواق الدخل الثابت". ، رئيس الشركة والمدير التنفيذي. "في البيئات التي تشهد فيها سندات الخزانة قدرًا كبيرًا من عدم الاستقرار في الأسعار ويكافح السوق لإيجاد توازن جديد، عادةً ما يكون أداء وكالة MBS ضعيفًا، وهو ما كان عليه الحال بالفعل في الربع الثالث. وبقدر ما كانت هذه الفترة صعبة بالنسبة لجميع المشاركين في سوق السندات، فإن "لا تزال الفرصة الحالية لكل من الاستثمارات ذات الرفع المالي وغير الرافعة المالية في وكالة MBS جذابة تاريخياً على أساس مطلق ونسبي. وبمجرد أن تهدأ حالات عدم اليقين المرتبطة ببيئة السوق الحالية، نعتقد أن بيئة استثمارية دائمة وجذابة ستظهر ".

قال بيرنيس بيل ، نائب الرئيس التنفيذي للشركة والمدير المالي: "في الربع الثالث، حققت AGNC 0.65 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي من صافي هامش الربح والدخل الدولاري، باستثناء استهلاك أقساط التأمين "اللحاق بالركب". "بلغ العائد الاقتصادي لشركة AGNC لهذا الربع -10.1٪، ويتألف من 0.36 دولارًا أمريكيًا من أرباح الأسهم لكل سهم عادي وانخفاضًا قدره 1.31 دولارًا أمريكيًا في صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي نتيجة للاتساع الكبير في انتشار الرهن العقاري خلال هذا الربع. "انخفاض القيمة الدفترية، بلغت الرافعة المالية "المعرضة للخطر" لشركة AGNC اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 7.9 أضعاف، وظلت سيولة AGNC طوال الربع تتماشى مع معايير التشغيل النموذجية. خلال هذا الربع، جمعت AGNC أيضًا أكثر من 430 مليون دولار من خلال زيادات الأسهم التراكمية تحت برنامج العرض في السوق."

صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغت القيمة الدفترية الصافية الملموسة للشركة لكل سهم عادي 8.08 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بانخفاض قدره -14.0٪ خلال الربع مقارنة بـ 9.39 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد اعتبارًا من 30 يونيو 2023 . تستثني القيمة الدفترية الصافية الملموسة للشركة لكل سهم عادي 526 مليون دولار ، أو 0.81 دولار و 0.87 دولار للسهم الواحد، من الشهرة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 و 30 يونيو 2023 ، على التوالي.

محفظة الاستثمار

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغ إجمالي المحفظة الاستثمارية للشركة 59.3 مليار دولار أمريكي، وتتكون من:

• 58.3 مليار دولار من الأوراق المالية للوكالة MBS وTBA، بما في ذلك:
  • 57.8 مليار دولار أمريكي من الأوراق المالية ذات السعر الثابت، تتألف من:
    • 53.3 مليار دولار أمريكي لمدة 30 عامًا،
    • 2.3 مليار دولار من الأوراق المالية TBA لمدة 30 عامًا، صافي،
    • 0.9 مليار دولار أمريكي لمدة 15 عامًا،
    • 0.1 مليار دولار من الأوراق المالية TBA لمدة 15 عامًا، و
    • 1.2 مليار دولار أمريكي لمدة 20 عامًا؛ و
  • 0.5 مليار دولار أمريكي من التزامات الرهن العقاري المضمونة ("CMOs") وأسعار الفائدة القابلة للتعديل والأوراق المالية الأخرى للوكالة؛ و
• 1.1 مليار دولار أمريكي من سندات CRT والأوراق المالية غير التابعة للوكالة واستثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، تمثل الأوراق المالية ذات السعر الثابت لـ MBS وTBA لمدة 30 عامًا و15 عامًا 94% و2% على التوالي من محفظة استثمارات الشركة، مقارنة بـ 92% و3% على التوالي، اعتبارًا من يونيو . 30, 2023 .

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغ المتوسط المرجح لقسيمة الشركة ذات السعر الثابت MBS وTBA للأوراق المالية 4.71%، مقارنة بـ 4.42% اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ، وتتكون من متوسط الكوبونات المرجحة التالية:

• 4.79% للأوراق المالية ذات السعر الثابت لمدة 30 عامًا؛
• 3.45% للأوراق المالية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا؛ و
• 2.50% للأوراق المالية ذات السعر الثابت لمدة 20 عامًا.

تقوم الشركة باحتساب الأوراق المالية TBA والأوراق المالية الأخرى ذات التسوية الآجلة كأدوات مشتقة وتعترف بدخل دولار TBA في المكاسب (الخسائر) الأخرى، بالصافي في البيانات المالية للشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغت القيمة العادلة لهذه المراكز 2.4 مليار دولار أمريكي وصافي القيمة الدفترية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة (31) مليون دولار أمريكي والمدرجة في الأصول/(الالتزامات) المشتقة في الميزانية العمومية للشركة، مقارنة بـ 10.2 مليار دولار أمريكي و10.2 مليار دولار أمريكي. (92) مليوناً على التوالي حتى 30 يونيو 2023 .

أسعار ثابتة للدفع المسبق

انخفض المتوسط المرجح لنسبة التكلفة المتوقعة للشركة للفترة المتبقية من أوراقها المالية المحتفظ بها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 إلى 8.3% من 9.8% اعتبارًا من 30 يونيو 2023 . بلغ المتوسط المرجح لنسبة الربحية للشركة خلال الربع الثالث 7.1%، مقارنة بـ 6.6% خلال الربع السابق.

بلغ أساس متوسط التكلفة المرجح للمحفظة الاستثمارية للشركة 101.8% من القيمة الاسمية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 . حققت المحفظة الاستثمارية للشركة صافي تكلفة استهلاك أقساط التأمين بقيمة (20) مليون دولار أمريكي ، أو (0.03 دولار أمريكي) لكل سهم عادي، للربع الثالث، والذي يتضمن فائدة استهلاك أقساط "اللحاق" بقيمة 31 مليون دولار أمريكي ، أو 0.05 دولار أمريكي لكل سهم عادي. وذلك بسبب انخفاض توقعات الشركة لنسبة الفائدة على القروض لبعض الأوراق المالية التي تم الاستحواذ عليها قبل الربع الثالث. ويقارن ذلك بصافي تكلفة استهلاك الأقساط للربع السابق البالغة (45) مليون دولار ، أو (0.08) دولار للسهم العادي، بما في ذلك فائدة استهلاك أقساط "اللحاق" البالغة 11 مليون دولار ، أو 0.02 دولار للسهم العادي.

عوائد الأصول وتكلفة الأموال وصافي سعر الفائدة

بلغ متوسط عائد أصول الشركة على محفظتها الاستثمارية، باستثناء مركز TBA، 4.26% للربع الثالث، مقارنة بـ 3.72% للربع السابق. وباستثناء إطفاء أقساط التأمين "اللحاق بالركب"، بلغ متوسط عائد أصول الشركة 4.04% للربع الثالث، مقارنة بـ 3.63% للربع السابق. بما في ذلك موقف TBA وباستثناء إطفاء أقساط "اللحاق بالركب"، بلغ متوسط عائد أصول الشركة للربع الثالث 4.20%، مقارنة بـ 3.89% في الربع السابق.

وبالنسبة للربع الثالث، بلغ المتوسط المرجح لسعر الفائدة على اتفاقيات إعادة الشراء الخاصة بالشركة 5.37%، مقارنة بـ 5.01% للربع السابق. بالنسبة للربع الثالث، كان لمركز TBA الخاص بالشركة تكلفة تمويل ضمنية قدرها 5.28%، مقارنة بـ 4.89% للربع السابق. شاملاً مقايضات أسعار الفائدة، بلغ المتوسط المرجح لتكلفة أموال الشركة للربع الثالث 1.17%، مقارنة بـ 0.63% للربع السابق.

بلغ صافي انتشار الفائدة السنوي للشركة، بما في ذلك موقف TBA ومقايضات أسعار الفائدة وباستثناء إطفاء أقساط "اللحاق بالركب"، للربع الثالث 3.03٪، مقارنة بـ 3.26٪ للربع السابق.

صافي الفارق والدخل بالدولار

اعترفت الشركة بصافي هامش الربح والدخل بالدولار (وهو إجراء مالي غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) للربع الثالث بمبلغ 0.65 دولار أمريكي لكل سهم عادي، باستثناء 0.05 دولار أمريكي لكل سهم عادي من مزايا إطفاء أقساط "اللحاق بالركب"، مقارنة بـ 0.67 دولار أمريكي لكل سهم عادي لـ الربع السابق، باستثناء 0.02 دولار أمريكي لكل سهم عادي من مزايا استهلاك أقساط "اللحاق بالركب".

تم تضمين تسوية إجمالي الدخل (الخسارة) الشامل للشركة مع صافي الانتشار ودخل الدولار، باستثناء استهلاك أقساط "اللحاق بالركب"، والمعلومات الإضافية المتعلقة باستخدام الشركة لإجراءات غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لاحقًا في هذا الإصدار.

تَأثِير

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، تم استخدام 51.9 مليار دولار أمريكي من اتفاقيات إعادة الشراء و 2.4 مليار دولار أمريكي من صافي مراكز الدولار TBA (بالتكلفة) و 0.1 مليار دولار أمريكي من الديون الأخرى لتمويل المحفظة الاستثمارية للشركة. تم استخدام ما تبقى، أو ما يقرب من 0.3 مليار دولار أمريكي ، من اتفاقيات إعادة الشراء الخاصة بالشركة لتمويل المشتريات قصيرة الأجل لأوراق الخزانة الأمريكية ("ريبو الخزانة الأمريكية") ولم يتم تضمينها في قياسات الرافعة المالية للشركة. بما في ذلك مركز TBA الخاص بها وصافي الدفع/(المستحق) للأوراق المالية الاستثمارية غير المسددة، بلغت نسبة الرافعة المالية لصافي القيمة الدفترية الملموسة "المعرضة للخطر" للشركة 7.9x اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، مقارنة بـ 7.2x في 30 يونيو 2023 . بلغ متوسط الرافعة المالية "المعرضة للخطر" للشركة خلال الربع الثالث 7.5x صافي القيمة الدفترية الملموسة، مقارنة بـ 7.2x في الربع السابق.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، كان لاتفاقيات إعادة الشراء الخاصة بالشركة المستخدمة لتمويل محفظتها الاستثمارية ("استثمار الأوراق المالية الريبو") متوسط سعر فائدة مرجح قدره 5.47%، مقارنة بـ 5.23% كما في 30 يونيو 2023 ، والمتوسط المرجح المتبقي أجل استحقاق 16 يوما مقابل 15 يوما في 30 يونيو 2023 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، تم تمويل 24.1 مليار دولار ، أو 46٪، من عمليات إعادة الشراء للأوراق المالية الاستثمارية الخاصة بالشركة من خلال شركة الوساطة والتاجر التابعة للشركة، Bethesda Securities، LLC.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، كان لاتفاقية إعادة شراء الأوراق المالية الاستثمارية الخاصة بالشركة فترات استحقاق متبقية تبلغ:

• 51.7 مليار دولار لثلاثة أشهر أو أقل
• 0.2 مليار دولار من ثلاثة إلى ستة أشهر.

أنشطة التحوط

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغت مقايضات أسعار الفائدة والمبادلات ومواقف الخزانة الأمريكية وتحوطات أسعار الفائدة الأخرى 116% من رصيد الشركة القائم من اتفاقيات إعادة الشراء للأوراق المالية الاستثمارية ومركز TBA والديون الأخرى، مقارنة بـ 119% اعتبارًا من 30 يونيو 2023. .

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغ إجمالي صافي مركز مقايضة أسعار الفائدة للشركة 44.4 مليار دولار أمريكي بالقيمة الاسمية، مقارنة بـ 47.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2023 . اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، بلغ متوسط معدل دفع ثابت لمحفظة مقايضة أسعار الفائدة للشركة 0.74%، ومتوسط معدل استلام 5.30% ومتوسط أجل استحقاق 3.5 سنوات، مقارنة بـ 0.55% و5.08% و3.1 سنوات على التوالي. اعتبارًا من 30 يونيو 2023 . اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، تم ربط 80% و20% من محفظة مقايضة أسعار الفائدة للشركة بمعدل التمويل لليلة واحدة المضمونة ("SOFR") وسعر مبادلة المؤشر لليلة واحدة ("OIS")، على التوالي.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، كان لدى الشركة مقايضات دافعين يبلغ إجماليها 1.4 مليار دولار أمريكي ، ومقايضة لمدة عامين تعادل مركزًا طويلًا للعقود الآجلة SOFR بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي وصافي مركز قصير للخزانة الأمريكية بقيمة 18.6 مليار دولار أمريكي مستحق، مقارنة بـ 1.6 مليار دولار أمريكي و 1.3 مليار دولار أمريكي و 13.2 مليار دولار أمريكي مليار دولار على التوالي حتى 30 يونيو 2023 .

مكاسب (خسائر) أخرى، صافي

سجلت الشركة خلال الربع الثالث خسارة صافية قدرها (316) مليون دولار أمريكي في أرباح (خسائر) أخرى، صافية، أو (0.51 دولار أمريكي) للسهم العادي، مقارنة بصافي ربح قدره 378 مليون دولار أمريكي، أو 0.63 دولار أمريكي للسهم العادي، للربع السابق. يتكون صافي المكاسب (الخسائر) الأخرى للربع الثالث من:

• (534) مليون دولار صافي الخسائر المحققة من مبيعات الأوراق المالية الاستثمارية.
• (1,356) مليون دولار صافي الخسائر غير المحققة على الأوراق المالية الاستثمارية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال صافي الدخل.
• 583 مليون دولار من الدخل الدوري لمقايضة أسعار الفائدة؛
• 170 مليون دولار من صافي المكاسب من مقايضات أسعار الفائدة؛
• 89 مليون دولار أمريكي من صافي المكاسب من مقايضات أسعار الفائدة؛
• (6) ملايين دولار من صافي الخسائر على العقود الآجلة لـ SOFR؛
• 929 مليون دولار من صافي المكاسب على مراكز الخزانة الأمريكية؛
• 73 ألف دولار من دخل الدولار TBA؛
• (148) مليون دولار من صافي خسائر السوق على الأوراق المالية TBA؛
• (42) مليون دولار صافي إيرادات (مصروفات) الفوائد الأخرى؛ و
• (1) مليون دولار خسائر متنوعة أخرى.

خسارة شاملة أخرى

خلال الربع الثالث، سجلت الشركة خسارة شاملة أخرى قدرها (213) مليون دولار أمريكي ، أو (0.34) دولار أمريكي للسهم العادي، وتتكون من صافي الخسائر غير المحققة على الأوراق المالية لوكالة الشركة المعترف بها من خلال أوراسكوم للصناعات التحويلية، مقارنة بـ (65) مليون دولار أمريكي ، أو (0.11) دولار أمريكي للسهم العادي من الخسارة الشاملة الأخرى للربع السابق.

أرباح الأسهم العادية

خلال الربع الثالث، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 0.12 دولار أمريكي للسهم الواحد للمساهمين العاديين المسجلين اعتبارًا من 31 يوليو و 31 أغسطس و 29 سبتمبر 2023 ، بإجمالي 0.36 دولار أمريكي للسهم الواحد خلال هذا الربع. منذ طرحها العام الأولي في مايو 2008 وحتى الربع الثالث من عام 2023، أعلنت الشركة عن إجمالي 12.6 مليار دولار أمريكي من أرباح الأسهم العادية، أو 46.84 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي.

البيانات المالية والأداء التشغيلي وإحصاءات المحفظة

تشمل المقاييس التالية للأداء التشغيلي صافي الانتشار والدخل بالدولار؛ صافي الانتشار والدخل الدولاري، باستثناء استهلاك أقساط "اللحاق بالركب"؛ دخل الفوائد الاقتصادية؛ مصاريف الفوائد الاقتصادية؛ والمقاييس ذات الصلة لكل سهم عادي والمقاييس المالية المستمدة من هذه المعلومات، والتي تعد مقاييس مالية غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. يرجى الرجوع إلى "استخدام المعلومات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا" لاحقًا في هذا الإصدار لمزيد من المناقشة حول التدابير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.

*باستثناء ما هو مذكور أدناه، يتم ترجيح متوسط الأرقام لكل فترة بناءً على الأيام الموجودة في دفاتر وسجلات الشركة. يتم حساب جميع النسب المئوية سنويًا، ما لم يُذكر خلاف ذلك.

قد لا يكون إجمالي الأرقام في الجداول المالية بسبب التقريب.

1. لا تشمل القيمة الدفترية الصافية الملموسة لكل سهم عادي تفضيل تصفية الأسهم المفضلة والشهرة.
2. يتضمن الجدول التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً و/أو المبالغ المستمدة من التدابير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ارجع إلى "استخدام المعلومات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" لمزيد من المناقشة حول التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
3. المبلغ المدرج في أرباح (خسائر) أدوات المشتقات المالية والأوراق المالية الأخرى، بالصافي في بيانات العمليات الموحدة المرفقة.
4. يمثل دخل الدولار فارق السعر، أو "انخفاض السعر"، بين سعر TBA لتسوية الشهر الحالي مقابل سعر TBA لتسوية الشهر الآجل. يتضمن المبلغ الدخل (الخسارة) بالدولار من الأوراق المالية الطويلة والقصيرة TBA. لا يشمل المبلغ تعديلات TBA من السوق إلى السوق.
5. يتم تحديد تكلفة/فائدة التمويل الضمنية لمعاملات تحويل الدولار TBA باستخدام "انخفاض السعر" (الملاحظة 4) والافتراضات المستندة إلى السوق فيما يتعلق بالضمانات "الأرخص تسليمًا" التي يمكن تسليمها للوفاء بعقد TBA، مثل المتوسط المرجح للقسيمة المتوقعة للضمانات، ومتوسط الاستحقاق المرجح، وCPR المتوقع لمدة شهر واحد. يتم ترجيح متوسط تكلفة/فائدة التمويل الضمنية لجميع معاملات TBA على أساس المتوسط اليومي لرصيد TBA القائم لهذه الفترة.
6. يتم استقراء متوسط عائد الأصول الضمني لمعاملات TBA بالدولار عن طريق إضافة متوسط تكلفة التمويل الضمنية TBA (الملاحظة 5) إلى صافي عائد الدولار. يتم حساب صافي عائد الدولار عن طريق قسمة دخل الدولار (الملاحظة 4) على متوسط صافي رصيد TBA (أساس التكلفة) القائم لهذه الفترة.
7. يتم احتساب المبلغ على أساس المتوسط المرجح على أساس متوسط الأرصدة القائمة خلال الفترة وعائد الأصول/تكلفة التمويل الخاصة بها.
8. يمثل تسويات مقايضة أسعار الفائدة الدورية. لا يشمل المبلغ رسوم إنهاء مقايضة أسعار الفائدة، وتسويات السوق، ودخل الفوائد (المصروفات) على ودائع الهامش.
9. لا تشمل تكلفة الأموال التحوطات التكميلية الأخرى المستخدمة للتحوط لجزء من مخاطر أسعار الفائدة للشركة (مثل عمليات المبادلة، وعقود SOFR الآجلة، ومواقف الخزانة الأمريكية) واتفاقيات إعادة شراء الخزانة الأمريكية.
10. يمثل التكلفة الدورية لمقايضة أسعار الفائدة المقاسة كنسبة مئوية من إجمالي تمويل الرهن العقاري (الأوراق المالية الاستثمارية، والديون الأخرى، وصافي الأوراق المالية TBA (بالتكلفة)).
11. يتم إدراج تكلفة/منفعة استهلاك أقساط التأمين "اللحاقية" في إيرادات الفوائد في بيانات العمليات الموحدة المرفقة.
12. تشمل الأوراق المالية الاستثمارية وكالة MBS وCRT والأوراق المالية غير التابعة للوكالة. لا تشمل المبالغ الأوراق المالية القابلة للسداد والتسوية الآجلة والتي يتم احتسابها كأدوات مشتقة في الميزانية العمومية الموحدة وبيانات العمليات المرفقة.
13. لا يشمل متوسط اتفاقيات إعادة الشراء والديون الأخرى اتفاقيات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية.
14. يتم احتساب متوسط حقوق المساهمين على أنه متوسط حقوق المساهمين في نهاية الشهر خلال هذا الربع.
15. تم حساب متوسط صافي القيمة الدفترية الملموسة "المعرضة للخطر" خلال الفترة عن طريق قسمة مجموع المتوسط المرجح اليومي لأوراق الاستثمار في الأوراق المالية والديون الأخرى والسندات القابلة للسداد والتسوية الآجلة للأوراق المالية (بالتكلفة) القائمة للفترة على مجموع المتوسط تم تعديل حقوق المساهمين لاستبعاد الشهرة. الرافعة المالية تستثني اتفاقيات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية.
16. تم حساب الرافعة المالية لصافي القيمة الدفترية الملموسة "المعرضة للمخاطر" اعتبارًا من نهاية الفترة عن طريق قسمة مجموع المبلغ القائم بموجب اتفاقيات إعادة الشراء للأوراق المالية الاستثمارية، والديون الأخرى، وصافي مركز TBA والأوراق المالية التي تتم تسويتها الآجلة (بالتكلفة)، وصافي المستحق / المستحق للسداد غير المسدد. الأوراق المالية الاستثمارية القائمة بمجموع إجمالي حقوق المساهمين المعدلة لاستبعاد الشهرة. الرافعة المالية تستثني اتفاقيات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية.
17. قسيمة متوسط TBA مخصصة لصفقات TBA الطويلة فقط.
18. تتضمن مقايضات البداية الآجلة التي لم تصبح سارية المفعول بعد اعتبارًا من نهاية الفترة المعلن عنها.
19. يمثل العائد (الخسارة) الاقتصادية على الأسهم العادية الملموسة مجموع التغير في صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي وتوزيعات الأرباح المعلنة على الأسهم العادية خلال الفترة مقارنة بصافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي.
20. يتضمن مركز الدولار TBA، وإذا أمكن، تسوية الأوراق المالية الآجلة التي يتم احتسابها كأدوات مشتقة في الميزانية العمومية الموحدة وبيانات العمليات المصاحبة. المبلغ صافي من الأوراق المالية قصيرة الأجل TBA.
21. تستثني سندات الرهن العقاري غير التابعة للوكالة، بالقيمة العادلة، 45 مليون دولار و 28 مليون دولار و25 مليون دولار و25 مليون دولار و26 مليون دولار من استثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى المحتفظ بها اعتبارًا من 30 سبتمبر و 30 يونيو و 31 مارس 2023 و 31 ديسمبر و 30 سبتمبر . ، 2022 ، على التوالي.
22. يتضمن صافي إيرادات الفوائد (المصروفات) الأخرى إيرادات الفوائد على النقد وما يعادله، وإيرادات الفوائد (المصروفات) المتعلقة بمحاذاة الأسعار على ودائع الهامش، وإيرادات الفوائد المتنوعة الأخرى (المصروفات).

نداء المساهمين

تدعو AGNC المساهمين والمساهمين المحتملين والمحللين لحضور مكالمة المساهمين في AGNC في 31 أكتوبر 2023 الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي . يتم تشجيع الأشخاص المهتمين الذين لا يخططون لطرح سؤال ولديهم إمكانية الوصول إلى الإنترنت على الاستفادة من البث الشبكي المجاني على www.AGNC.com . يمكن لأولئك الذين يخططون للمشاركة في الأسئلة والأجوبة أو ليس لديهم إنترنت متاح الوصول إلى المكالمة عن طريق الاتصال بالرقم (877) 300-5922 (محلي في الولايات المتحدة) أو (412) 902-6621 (دولي). يرجى إبلاغ المشغل الذي تتصل به من أجل مكالمة المساهمين في AGNC Investment Corp.



سيرافق المكالمة عرض تقديمي للشرائح وسيكون متاحًا على www.AGNC.com . حدد رابط العرض التقديمي لأرباح الربع الثالث من عام 2023 لتنزيل العرض التقديمي قبل مكالمة المساهمين.



سيكون الصوت المؤرشف لمكالمة المساهمين جنبًا إلى جنب مع عرض الشرائح متاحًا على موقع AGNC الإلكتروني بعد المكالمة في 31 أكتوبر 2023. بالإضافة إلى ذلك، سيكون هناك تسجيل هاتفي متاح بعد ساعة واحدة من المكالمة في 31 أكتوبر 2023 حتى نوفمبر . 7, 2023 . يمكن لأولئك الذين يرغبون في الاستماع إلى تسجيل العرض التقديمي الوصول إليه عن طريق الاتصال بالرقم (877) 344-7529 (محلي الولايات المتحدة) أو (412) 317-0088 (دولي)، رمز المرور 2598892 .



لمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال بعلاقات المستثمرين على الرقم (301) 968-9300 أو IR@AGNC.com .



نبذة عن شركة ايه ان سي للاستثمار

AGNC Investment Corp. هي صندوق استثمار عقاري مُدار داخليًا ("REIT") يستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني والتي يتم ضمان مدفوعات أصلها وفوائدها من قبل مؤسسة ترعاها الحكومة الأمريكية أو وكالة حكومية أمريكية. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى www.AGNC.com .



تطلعي البيانات

يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات تطلعية بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي للأوراق المالية الخاصة. تعتمد البيانات التطلعية على التقديرات والتوقعات والمعتقدات والافتراضات الخاصة بإدارة الشركة في وقت إصدار هذه البيانات ولا تشكل ضمانات للأداء المستقبلي. تتضمن البيانات التطلعية مخاطر وشكوكًا في التنبؤ بالنتائج والظروف المستقبلية. يمكن أن تختلف النتائج الفعلية ماديًا عن تلك المتوقعة في هذه البيانات التطلعية أو عن أدائنا التاريخي بسبب مجموعة متنوعة من العوامل المهمة، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، التغييرات في السياسة النقدية والعوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار الفائدة، وينتشر برنامج MBS إلى أسعار الفائدة القياسية. أو منحنى العائد الآجل أو معدلات الدفع المسبق؛ مدى توفر التمويل وشروطه؛ التغيرات في القيمة السوقية لأصول الشركة؛ الظروف الاقتصادية أو الجيوسياسية العامة؛ السيولة والظروف الأخرى في سوق الأوراق المالية للوكالة والأسواق المالية الأخرى؛ والتغييرات التشريعية والتنظيمية التي قد تؤثر سلبًا على أعمال الشركة. تم تضمين بعض العوامل التي يمكن أن تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تلك الواردة في البيانات التطلعية في التقارير الدورية للشركة المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ("SEC"). تتوفر نسخ على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصة، www.sec.gov . تتنصل الشركة من أي التزام بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية بناءً على وقوع أحداث مستقبلية، أو استلام معلومات جديدة، أو غير ذلك.



استخدام المعلومات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

بالإضافة إلى النتائج المقدمة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، تتضمن نتائج عمليات الشركة التي تمت مناقشتها في هذا الإصدار بعض المعلومات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بما في ذلك "صافي الانتشار ودخل الدولار"؛ "صافي الانتشار والدخل بالدولار، باستثناء استهلاك أقساط التأمين"؛ "دخل الفوائد الاقتصادية" و"مصروفات الفوائد الاقتصادية"؛ والمقاييس ذات الصلة لكل سهم عادي وبعض المقاييس المالية المستمدة من هذه المعلومات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، مثل "تكلفة الأموال" و"صافي انتشار الفائدة".



يتم قياس صافي الدخل والدخل المتاح لحاملي الأسهم العادية على أنه الدخل (الخسارة) الشامل المتاح (المنسوب) إلى المساهمين العاديين (مقياس مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) المعدل إلى: (1) استبعاد المكاسب / الخسائر في الأوراق المالية الاستثمارية المعترف بها من خلال صافي الدخل أو الدخل الشامل الآخر والمكاسب / الخسائر من الأدوات المشتقة والأوراق المالية الأخرى (مقاييس المحاسبة المقبولة عمومًا) و (2) تشمل الدخل / التكلفة الدورية لمقايضة أسعار الفائدة، ودخل الدولار TBA وإيرادات / مصروفات الفوائد المتنوعة الأخرى. كما هو محدد، يمثل صافي الدخل ودخل الدولار المتاح للمساهمين العاديين صافي دخل الفائدة (مقياس مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) المعدل ليشمل دخل الدولار TBA، والدخل / التكلفة الدورية لمقايضة أسعار الفائدة وإيرادات / مصروفات الفوائد المتنوعة الأخرى، ناقصًا إجمالي مصاريف التشغيل (GAAP) قياس) وأرباح الأسهم المفضلة (مقياس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً). صافي الدخل والدخل بالدولار، باستثناء استهلاك أقساط "اللحاق بالركب"، المتاحة للمساهمين العاديين يستبعد أيضًا تعديلات "اللحاق بالركب" بأثر رجعي على تكلفة استهلاك الأقساط بسبب التغيرات في تقديرات CPR المتوقعة.



ومن خلال تزويد مستخدمي المعلومات المالية للشركة بمثل هذه التدابير بالإضافة إلى معايير المحاسبة المقبولة عمومًا ذات الصلة، تعتقد الشركة أن المستخدمين يتمتعون بشفافية أكبر في المعلومات التي تستخدمها إدارة الشركة في اتخاذ القرارات المالية والتشغيلية. وتعتقد الشركة أيضًا أنه من المهم لمستخدمي معلوماتها المالية أن يأخذوا في الاعتبار المعلومات المتعلقة بالأداء المالي الحالي للشركة دون تأثيرات بعض المعاملات التي لا تشير بالضرورة إلى أداء وعمليات محفظتها الاستثمارية الحالية.



على وجه التحديد، تعتقد الشركة أن إدراج دخل TBA بالدولار أمر مفيد حيث أن TBAs تعادل اقتصاديًا الاحتفاظ بسندات ائتمانية عامة للوكالة وتمويلها باستخدام اتفاقيات إعادة شراء قصيرة الأجل ولكن يتم الاعتراف بها بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الربح/الخسارة على الأدوات المشتقة في بيان عمليات الشركة . وبالمثل، تعتقد الشركة أن إدراج تسويات مقايضة أسعار الفائدة الدورية في هذا الإجراء، والتي يتم الاعتراف بها بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الأرباح / الخسائر على الأدوات المشتقة، أمر مفيد لأن مقايضات أسعار الفائدة هي الأداة الأساسية التي تستخدمها الشركة للتحوط اقتصاديًا ضد التقلبات في تعتبر تكاليف اقتراض الشركة وإدراج تسويات مقايضة أسعار الفائدة الدورية أكثر دلالة على إجمالي تكلفة أموال الشركة من مصاريف الفائدة وحدها. في حالة صافي الانتشار والدخل الدولاري، باستثناء إطفاء أقساط "اللحاق"، تعتقد الشركة أن استبعاد تعديلات "اللحاق" على تكلفة إطفاء الأقساط أمر مفيد لأنه يستبعد التأثير التراكمي من فترات التقارير السابقة بسبب التغيرات الحالية في توقعات الدفع المسبق المستقبلية، وبالتالي فإن استبعاد تكلفة أو فائدة "اللحاق بالركب" يعد أكثر دلالة على الأرباح الحالية المحتملة للمحفظة الاستثمارية للشركة.



ومع ذلك، نظرًا لأن هذه التدابير تعتبر مقاييس غير مكتملة للأداء المالي للشركة وتتضمن اختلافات عن النتائج المحسوبة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، فيجب اعتبارها مكملة للنتائج المحسوبة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا وليست بديلاً عنها. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لعدم استخدام جميع الشركات لحسابات متطابقة، فإن عرض الشركة لمثل هذه التدابير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قد لا يكون قابلاً للمقارنة مع المقاييس الأخرى ذات العناوين المماثلة للشركات الأخرى.



تم تضمين تسوية الدخل (الخسارة) الشامل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا مع "صافي الانتشار والدخل الدولاري، باستثناء إطفاء أقساط "اللحاق بالركب"" غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا" في هذا الإصدار.

اتصال:

المستثمرون - (301) 968-9300

وسائل الإعلام - (301) 968-9303

عرض المحتوى الأصلي: https://www.prnewswire.com/news-releases/agnc-investment-corp-anounces-third-quartier-2023-financial-results-301971846.html

المصدر شركة AGNC للاستثمار