على مدار العام الماضي، باع العديد من المطلعين على شركة AAR Corp. ( NYSE:AIR ) حصة كبيرة في الشركة، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين. عند تقييم معاملات المطلعين، فإن معرفة ما إذا كان المطلعون يشترون أم لا يكون أكثر فائدة عادةً من معرفة ما إذا كانوا يبيعون أم لا، حيث يمكن أن يكون الأخير مفتوحًا للعديد من التفسيرات. ومع ذلك، يجب على المساهمين إلقاء نظرة أعمق إذا كان العديد من المطلعين يبيعون الأسهم خلال فترة زمنية محددة.

في حين أن المعاملات الداخلية ليست الشيء الأكثر أهمية عندما يتعلق الأمر بالاستثمار الطويل الأجل، فإننا نعتبر من الحماقة تجاهل المعاملات الداخلية تمامًا.

آخر 12 شهرًا من المعاملات الداخلية في AAR

على مدار العام الماضي، يمكننا أن نرى أن أكبر عملية بيع من قبل المطلعين كانت من قبل الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة جون هولمز، مقابل أسهم بقيمة مليون دولار أمريكي، بنحو 57.78 دولار أمريكي للسهم. وهذا يعني أن المطلعين كانوا يبيعون الأسهم بسعر أقل قليلاً من السعر الحالي (69.08 دولار أمريكي). ونحن نعتبر بشكل عام أن بيع المطلعين للأسهم أمر سلبي، وخاصة إذا فعلوا ذلك بسعر أقل من السعر الحالي، لأن هذا يعني أنهم اعتبروا السعر المنخفض معقولاً. وفي حين أن البيع من قبل المطلعين ليس علامة إيجابية، فلا يمكننا التأكد مما إذا كان هذا يعني أن المطلعين يعتقدون أن الأسهم مقيمة بالكامل، لذا فهي مجرد علامة ضعيفة. ونلاحظ أن أكبر عملية بيع منفردة كانت 5.6% فقط من حصة جون هولمز.

لم يقم المطلعون في AAR بشراء أي أسهم في العام الماضي. يمكنك الاطلاع على معاملات المطلعين (من قبل الشركات والأفراد) خلال العام الماضي كما هو موضح في الرسم البياني أدناه. إذا قمت بالنقر فوق الرسم البياني، يمكنك الاطلاع على جميع المعاملات الفردية، بما في ذلك سعر السهم والفرد والتاريخ!

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم التي يشتريها المطلعون، بدلاً من بيعها، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية من الشركات. (تلميح: معظمها تعمل تحت الرادار).

هل تتمتع AAR بملكية داخلية عالية؟

أحب أن أنظر إلى عدد الأسهم التي يمتلكها المطلعون في الشركة، للمساعدة في تكوين وجهة نظري حول مدى توافقهم مع المطلعين. عادةً ما نحب أن نرى مستويات عالية إلى حد ما من ملكية المطلعين. يمتلك المطلعون 2.7% من أسهم AAR، بقيمة حوالي 64 مليون دولار أمريكي. هذا المستوى من ملكية المطلعين جيد ولكنه أقل قليلاً من أن يكون بارزًا بشكل خاص. إنه يشير بالتأكيد إلى درجة معقولة من التوافق.

إذن، ما الذي تشير إليه هذه البيانات بشأن المطلعين على AAR؟

لم تكن هناك أي معاملات داخلية في الأشهر الثلاثة الماضية - وهذا لا يعني الكثير. ومع ذلك، فإن المعاملات الداخلية في AAR في الأشهر الاثني عشر الماضية ليست مشجعة للغاية. إن المستوى المتواضع لملكية المطلعين، على الأقل، يبعث على بعض الراحة. وفي حين أنه من الجيد أن نكون على دراية بما يحدث مع ملكية المطلعين ومعاملاتهم، فإننا نتأكد أيضًا من مراعاة المخاطر التي تواجه السهم قبل اتخاذ أي قرار استثماري. في Simply Wall St، وجدنا أن AAR لديها علامتان تحذيريتان (لا يمكن تجاهل إحداهما!) تستحقان اهتمامك قبل المضي قدمًا في تحليلك.

لكن لاحظ: قد لا يكون AAR هو السهم الأفضل للشراء . لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام ذات العائد المرتفع على حقوق المساهمين والديون المنخفضة.

ولأغراض هذه المقالة، فإن المطلعين هم الأفراد الذين يبلغون الهيئة التنظيمية ذات الصلة بمعاملاتهم. ونحن نأخذ في الاعتبار حاليًا معاملات السوق المفتوحة والتصرفات الخاصة في المصالح المباشرة فقط، ولكن ليس معاملات المشتقات أو المصالح غير المباشرة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.