قطعة من اللغز مفقودة من شركة Blend Labs, Inc. (NYSE:BLND) ارتفاع سعر السهم بنسبة 35%
Blend Labs, Inc. BLND | 3.44 | +3.93% |
( Blend Labs, Inc.(BLND.US) ) شهدت أسهم Blend Labs, Inc. (NYSE:BLND) شهرًا مثيرًا للإعجاب حقًا، حيث ارتفعت بنسبة 35٪ بعد فترة هشة مسبقًا. تصل المكاسب السنوية إلى 226% بعد الارتفاع الأخير، مما يجعل المستثمرين ينتبهون.
حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال من الممكن أن يغفر لك شعورك باللامبالاة تجاه نسبة الربح إلى الربح لشركة Blend Labs البالغة 5.2x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لصناعة البرمجيات في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 4.4x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة تجاهل الربح والخسارة ببساطة دون تفسير لأن المستثمرين قد يتجاهلون فرصة مميزة أو خطأ مكلف.
ماذا يعني الربح والخسارة لشركة Blend Labs بالنسبة للمساهمين؟
لم يتم تتبع Blend Labs بشكل جيد مؤخرًا نظرًا لأن إيراداتها المنخفضة مقارنة بالشركات الأخرى، التي شهدت بعض النمو في إيراداتها في المتوسط. ربما يتوقع السوق أن يتحسن أداء إيراداته الضعيف، مما يمنع السعر/الخسارة من الانخفاض. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع سعرًا مرتفعًا نسبيًا لشركة تتمتع بهذا النوع من النمو.
هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Blend Labs يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، Blend Labs, Inc.(BLND.US) .هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح؟
هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتطابق مع الصناعة بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل Blend Labs حتى تعتبر معقولة.
بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 33٪ في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، فقد شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 63% في الإيرادات، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بشكل عام بعمل جيد جدًا في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة، على الرغم من أنها واجهت بعض العوائق على طول الطريق.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 21٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الستة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن تحقق الصناعة 15% فقط سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتيجة إيرادات أقوى.
مع أخذ هذا في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة Blend Labs تتطابق بشكل وثيق مع أقرانها في الصناعة. ومن الواضح أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون أسعار بيع أقل.
خلاصة القول في P/S من Blend Labs
يتمتع سهم Blend Labs بالكثير من الزخم في الآونة الأخيرة، مما أدى إلى رفع مستوى الربح والخسارة إلى مستوى بقية الصناعة. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.
على الرغم من أرقام نمو الإيرادات الجذابة التي تتفوق على الصناعة، إلا أن نسبة الربح والخسارة الخاصة بشركة Blend Labs ليست تمامًا ما كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات إيرادات قوية، مع نمو يفوق الصناعة، لا يمكننا إلا أن نفترض أن عدم اليقين المحتمل حول هذه الأرقام هو ما قد يفرض ضغطًا طفيفًا على نسبة السعر إلى الربح. ومع ذلك، إذا وافقت على توقعات المحللين، فقد تتمكن من شراء السهم بسعر جذاب.
بعد قولي هذا، انتبه إلى أن Blend Labs, Inc.(BLND.US) في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بها.
إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
